高端装备制造（高端装备制造之数控机床）

半导体设备行业受益于晶圆产线建设和国产替代进程。当前步入新一轮半导体行业景气周期，但与庞大的市场需字母娱乐网网求不相匹配的是，当前我国半导体设备国产化率整体较低，国产替代市场空间广阔，同时设备行业处于产业链上游，具备卖铲人效应，业绩兑现性相对较强。

同时，半导体设备是高端装备的重要分支，在“轻服务，重制造”的政策背景下，行业享有长期的政策红利扶持。因此，国资委近期提出：针对工业母机、高端芯片等加强关键核心技术攻关，半导体设备是重要受益方向。

展望未来三年，国内规划的大规模扩产将给国内半导体设备厂商带来机遇，根据测算，在仅考虑本土大陆企业扩产的情况下，国内晶圆厂字母娱乐网网未来可释放产能为：8寸线产能约27万片，12寸线产能约61.5-62.5万片，其中12寸线中确定为成熟制程的产品约为33.5万片。如考虑安装调试成熟，设备匹配差异不大的8寸线和12寸线上的成熟工艺节点，在部分环节取得突破的国内厂商有望充分受益。

案例分析：精测电子

公司是半导体设备龙头企业，是中芯国际核心供应商；控股三大子公字母娱乐网网司，深度布局半导体检测设备优质赛道。

国内首台12寸独立式光学线宽测量设备（OCD）与国内唯一12寸全自动电子束晶圆缺陷复查设备（Review SEM）顺利出机，上述两款出机产品的客户为晶圆代工厂商中芯国际。

近期外资大举加仓，近两个月外资持仓数量增加90%。今年一季报净利润同比增速超900%，预期今年半年报将继续保持高速增长；

参考资料：精测电子（002371）：半导体国产设备龙头，刻蚀业务加速放量-20210721-国盛证券